Les difficultés des entreprises viennent souvent de problèmes financiers directement liés à la défaillance d'un partenaire. Il est donc essentiel de vous tenir régulièrement informé sur la santé de vos clients et fournisseurs afin d'être en mesure de limiter les risques avant qu'il ne soit trop tard. La recherche de cette information et son analyse sont particulièrement importantes, notamment lorsque vous traitez avec de nouveaux partenaires.

Les greffes des tribunaux de commerce

Les greffes se sont organisés pour diffuser rapidement des informations concernant les entreprises, soit par courrier, soit par Minitel, soit par internet.

À noter : seuls les renseignements comptables concernant les sociétés de capitaux (SA et SARL principalement) sont disponibles. En effet, les entreprises individuelles et les autres types de sociétés n'ont pas l'obligation de publier leurs comptes annuels.

Les autres sources de renseignement

De nombreux services télématiques ⁽¹⁾ et internet offrent aujourd'hui des renseignements concernant les entreprises. Avant d'utiliser les informations qu'ils peuvent vous fournir, il convient d'en contrôler la qualité.

Comment tester un service ? : recherchez des renseignements sur une entreprise que vous connaissez déjà et comparez les informations ainsi recueillies à celles en votre possession.
Ces prestataires complètent parfois l'information offerte par les Greffes par une analyse économique, voire même une cotation.

Obtenir les chiffres de votre partenaire, c'est bien. Savoir les analyser, c'est mieux ! Nous vous proposons quelques notions qui vous permettront de mieux comprendre les informations obtenues.

Le montant des capitaux propres

C'est l'un des éléments les plus représentatifs de la santé financière de l'entreprise. Il est égal à la différence entre l'actif (ce que l'entreprise possède) et le passif (ce qu'elle doit). Les capitaux propres correspondent à l'intensité des efforts financiers faits par les propriétaires de l'entreprise, soit sous forme d'apports, soit encore sous forme de bénéfices non prélevés et laissés en réserve.
Comparé au total du bilan, ce montant permet d'apprécier le degré d'autonomie financière de l'entreprise : plus il est important, moins l'entreprise dépend de financements externes.

Le niveau de la trésorerie

La trésorerie est représentée par la différence entre deux postes : les valeurs mobilières et disponibilités et les concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque.
Un solde de trésorerie négatif n'est pas forcément un signe de faiblesse. En revanche, un solde négatif croissant d'une année sur l'autre est un signal d'alerte à considérer très attentivement.

Le suivi des délais de règlement

Bête noire des chefs d'entreprise.... et des analystes financiers, les délais de règlement doivent être suivis avec rigueur. Bien souvent, leur analyse vous permettra de mettre en évidence et de comparer les délais que vos partenaires consentent à leurs clients et ceux qu'ils obtiennent de leurs propres fournisseurs.

• Délais de règlement des clients :

(Créances clients moyennes / Chiffres d'affaires TTC)  x 365 jours

Les créances clients moyennes correspondent à la moyenne entre le solde net du poste clients à la clôture de l'exercice et le solde de l'exercice précédent.

• Délais de règlement des fournisseurs :

(Dettes fournisseurs moyennes / Achats TTC) x 365 jours

Les trois niveaux de résultat

Le résultat net est composé de la somme du résultat d'exploitation, du résultat financier et du résultat exceptionnel.
Le cumul de ces trois résultats, diminué éventuellement de l'impôt sur les sociétés, correspond au bénéfice ou à la perte de l'exercice.

Il est important de bien connaître l'origine du résultat : est-il dû à l'activité proprement dite ou à un élément de nature exceptionnelle ?

Le montant de la capacité d'autofinancement

Schématiquement, la capacité d'autofinancement correspond au résultat avant les reprises et les dotations aux amortissements et provisions. La capacité d'autofinancement exprime ainsi le flux potentiel de trésorerie dégagé par l'entreprise pour payer les investissements, rembourser la part en capital des annuités d'emprunt et rémunérer le chef d'entreprise individuelle ou verser les dividendes dans une société.
Elle est toutefois calculée indépendamment des délais de paiement et ne reflète donc pas directement l'évolution réelle de la trésorerie.
La capacité d'autofinancement doit être rapprochée du total des échéances annuelles de l'entreprise pour analyser si celle-ci pourra faire face à ses engagements.

Conclusion : pour vous éviter des déboires financiers avec vos partenaires, il est prudent de mettre en place certaines procédures de contrôle au sein de votre entreprise.
La première consiste à rendre obligatoire la recherche d'informations financières lorsque certains seuils sont dépassés.
Exemple : un encours supérieur à x francs pour un client.
Ensuite, il convient de veiller à faire respecter les conditions octroyées - délai de règlement par exemple.
Enfin, la prise de garantie pourra, dans certains cas, s'avérer fortement conseillée : une clause de réserve de propriété pourra par exemple être insérée dans vos contrats de vente.
Dans tous les cas, le moindre doute doit vous inciter à la plus grande vigilance et motiver une recherche puis une analyse rapide d'informations.
N'hésitez pas à consulter le Cabinet pour vous aider à collecter, à lire et à analyser les informations comptables, juridiques et financières qui concernent les partenaires importants ou nouveaux de votre entreprise.

(1) Quelques services télématiques de renseignements :
- 3617 EURIDILE 0,843 euros TTC/minute
- 08 36 29 00 59 INPI BILANS 1,395 euros TTC/minute
- 08 36 29 50 00 SCRL 1,395 euros TTC/minute
- 08 36 29 11 11 INFOGREFFE 1,395 euros TTC/minute

Article du 01/05/2004 - © Copyright SID Presse - 2006