" S'il n'y a plus de trésorerie, l'entreprise est en danger. Donc, il vaut mieux s'en occuper. " C'est en ces termes qu'un chef d'entreprise résume l'intérêt qu'il y a, selon lui, à gérer la trésorerie.
Pourtant, trop de dirigeants se satisfont d'un simple dispositif de surveillance quotidienne de leurs soldes bancaires.
Voici la marche à suivre pour franchir le cap et passer d'un rôle d'observateur à celui d'un acteur actif soucieux d'optimiser et de sécuriser la gestion financière de son entreprise.

Lorsqu'une entreprise réalise une vente, c'est en réalité une série d'opérations qui peuvent s'enchaîner. L'entreprise facture, émet une traite acceptée par son client, escompte la traite auprès de sa banque, puis le banquier facture des agios pour cet escompte.
C'est l'ensemble de ces opérations qui conditionne la formation de la trésorerie.
Pour calculer le montant de cette trésorerie, vous devez procéder en plusieurs étapes.

Déterminez votre fonds de roulement

Le fonds de roulement correspond à la différence entre le montant de vos capitaux permanents (capitaux propres et emprunts) et celui des immobilisations nettes.

Le fonds de roulement est donc positif si les capitaux permanents de l'entreprise suffisent à financer les immobilisations. L'excédent peut alors être affecté aux besoins générés par le cycle d'exploitation de l'entreprise.

Calculez vos besoins en fonds de roulement

L'entreprise a un besoin en fonds de roulement lorsque les crédits obtenus auprès de ses fournisseurs ne suffisent pas à financer ses stocks et les crédits consentis à ses clients.
Dans le cas inverse, l'entreprise dispose de ressources en fonds de roulement (le besoin en fonds de roulement est négatif).

Déterminez votre trésorerie

Vous devez calculer la différence entre votre fonds de roulement et vos besoins en fonds de roulement.

Dans notre exemple, la trésorerie ressort à : 62 500 euros - 35 000 euros = 27 500 euros.

Vous disposez donc d'une trésorerie positive principalement dans deux hypothèses :
• lorsque votre fonds de roulement excédentaire vous permet de financer entièrement vos besoins en fonds de roulement (comme c'est le cas dans notre exemple) ;
• ou lorsque vous disposez de ressources confortables en fonds de roulement.

En pratique : gérer sa trésorerie, c'est donc d'abord intervenir à chaque étape du processus de sa formation.

Tout se négocie, même les conditions bancaires.

Cependant, cette négociation est délicate à mener à plusieurs titres :
• Vous devez négocier périodiquement, puisque les taux et les conditions financières générales évoluent en permanence ;
• Vous ne devez pas hésiter à faire jouer la concurrence entre les établissements financiers ;
• La négociation doit être précédée d'un ordre du jour bien défini et délimité, afin de ne pas prendre le risque de vous perdre au cours de l'entretien ;
•  Enfin, la négociation doit être conduite dans le cadre habituel des relations existant entre un client et son fournisseur, même si cela s'avère délicat lorsque l'entreprise est en situation difficile.

En résumé, ce qui est primordial, c'est avant tout votre capacité à bien vendre l'image de votre entreprise et votre " savoir-faire d'entrepreneur ".

Négociez les taux d'intérêts

S'il est une condition bancaire que vous devez négocier avec soin, c'est bien le taux d'intérêt des prêts qui vous sont consentis.
Un écart de un ou deux points peut changer considérablement la donne, tant du point de vue de votre trésorerie que de votre résultat comptable.

Pour mener à bien cette négociation, il faut savoir que le taux proposé par la banque est composé en général de quatre parties :
• le coût de refinancement de la banque qui varie avec le niveau des taux d'intérêt.
• la majoration spécifique : environ 2 %. Elle est fonction de la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes.
• la majoration sectorielle : environ 1 %. Elle est variable, selon votre secteur d'activité et l'analyse du risque propre à ce secteur.
• le coût structure : environ 1 %. Ce coût correspond aux frais généraux de la banque et à sa marge bénéficiaire.

En pratique : la négociation porte sur 3 % : 2 % de majoration spécifique à votre entreprise et 1 % de majoration sectorielle.
À vous de jouer !

Conclusion : en définitive, on peut considérer que gérer sa trésorerie, c'est mener conjointement les actions suivantes :
• une réflexion périodique sur les composantes des stocks, des en-cours clients-fournisseurs et des investissements ;
• une réflexion systématique sur les modalités et les opportunités de financement, quel qu'en soit l'objet ;
• une négociation périodique des conditions bancaires ;
• une maîtrise parfaite de la sélection et de l'utilisation des instruments financiers et, si c'est possible, une gestion quotidienne des comptes bancaires en dates de valeur.
Enfin, n'oubliez pas que la garantie du contrôle et du maintien de l'équilibre financier global de l'entreprise constitue l'objectif prioritaire d'une saine gestion de trésorerie.
Le Cabinet est votre conseil privilégié en la matière. Il saura vous aider à choisir le système de gestion le plus adapté à votre entreprise et vous assister pour le mettre en place et mesurer son efficacité.

Article du 01/05/2004 - © Copyright SID Presse - 2006